미국 국채 금리 알아야 하는 이유/채권과 금리, 그리고 환율

채권은 채무자가 채권자에게 일정한 금액을 지급할 것을 약속하고, 채권자는 그에 대한 권리를 가지는 것을 말합니다. 채권의 종류는 크게 다음과 같이 구분할 수 있습니다.

• 발행 주체에 따른 분류
  • 공채: 정부나 지방자치단체가 발행하는 채권=국채
  • 사채: 기업이나 개인이 발행하는 채권
• 담보 유무에 따른 분류
  • 무담보 채권: 채권의 원리금 상환을 담보할 만한 자산이 없는 채권
  • 담보 채권: 채권의 원리금 상환을 담보할 만한 자산이 있는 채권
• 이자 지급 방식에 따른 분류
  • 이표채: 채권의 원금에 이자를 지급하는 채권
  • 무이표채: 채권의 원금만 지급하는 채권
• 만기일에 따른 분류
  • 만기채: 만기일에 원금과 이자를 지급하는 채권
  • 채권: 만기가 정해져 있지 않은 채권

이외에도 채권은 발행 방식, 상환 조건, 유통 방식 등에 따라 다양한 종류로 구분될 수 있습니다.

채권은 그 종류에 따라 다양한 특징을 가지고 있습니다. 따라서 채권을 투자할 때에는 해당 채권의 특징을 충분히 이해하고 투자해야 합니다.

 

미국 국채 금리, 뉴스에서 봤어

2023년 10월 23일 기준 미국 국채 금리는 다음과 같습니다.

• 10년 만기 국채 금리: 연 5.00%
• 30년 만기 국채 금리: 연 5.03%
• 2년 만기 국채 금리: 연 3.36%
• 5년 만기 국채 금리: 연 3.74%

10년 만기 국채 금리는 전날 종가 대비 0.01% 상승한 연 5.00%를 기록했습니다. 이는 2007년 7월 이후 16년 만에 최고치입니다. 30년 만기 국채 금리도 전날 종가 대비 0.02% 상승한 연 5.03%를 기록했습니다.

미국 국채 금리가 상승한 것은 다음과 같은 요인 때문으로 분석됩니다.

• 인플레이션 우려 지속

미국의 8월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동월 대비 5.3% 상승했습니다. 이는 1991년 11월 이후 30년 만에 최고치입니다. 인플레이션 우려가 지속되면서 연준의 긴축 정책이 강화될 것이라는 전망이 나오고 있습니다.

• 경기 둔화 우려 완화

미국의 8월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 전월 대비 0.2포인트 상승한 59.6을 기록했습니다. 이는 7개월 연속 50을 상회하며 경기 둔화가 완화되고 있음을 시사합니다.

미국 국채 금리 상승은 한국 경제와 금융 시장에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 미국 국채 금리가 상승하면 한국 원화의 가치는 하락하고, 한국 기업의 대출 비용은 증가할 수 있습니다. 또한, 채권 투자 수익률도 하락할 수 있습니다.

 

나는 한국 사람인데?

미국 국채 금리를 알아야 하는 이유는 다음과 같습니다.

• 한국의 외환시장과 환율에 영향을 미치기 때문입니다. 미국 국채 금리가 상승하면 미국 달러의 가치가 상승하고, 한국 원화의 가치는 하락합니다. 이는 한국의 수출 기업에 불리한 영향을 미치고, 한국의 수입 물가를 상승시킬 수 있습니다.
• 한국의 금리 정책에 영향을 미치기 때문입니다. 미국 국채 금리는 한국은행의 기준금리에 영향을 미칩니다. 미국 국채 금리가 상승하면 한국은행도 기준금리를 인상할 가능성이 높습니다. 이는 한국의 가계와 기업의 대출 비용을 증가시킬 수 있습니다.
• 한국의 투자 자산에 영향을 미치기 때문입니다. 미국 국채는 한국인 투자자들이 선호하는 투자 자산 중 하나입니다. 미국 국채 금리가 상승하면 미국 국채의 가격이 하락하고, 한국인 투자자들의 수익률이 감소할 수 있습니다.

따라서 한국 사람은 미국 국채 금리의 변동 추이를 주시하고, 그에 따른 영향에 대비해야 합니다.

구체적으로 다음과 같은 이유로 한국 사람이 미국 국채 금리를 알아야 합니다.

• 한국은 미국 국채의 주요 보유국입니다. 한국이 보유한 미국 국채는 한국의 외환보유고의 약 40%를 차지하고 있습니다. 따라서 미국 국채 금리의 변동은 한국의 외환보유고에 직접적인 영향을 미칩니다.
• 한국의 금리 정책은 미국 국채 금리를 고려하여 결정됩니다. 한국은행은 미국의 통화 정책을 예의주시하고, 미국 국채 금리와의 상관관계를 고려하여 한국의 기준금리를 결정합니다. 따라서 미국 국채 금리의 변동은 한국의 금리 정책에도 영향을 미칠 수 있습니다.
• 한국의 투자자들은 미국 국채에 많은 관심을 가지고 있습니다. 미국 국채는 안전자산으로 분류되며, 안정적인 수익을 기대할 수 있기 때문에 한국인 투자자들이 선호하는 투자 자산 중 하나입니다. 따라서 미국 국채 금리의 변동은 한국의 투자 시장에도 영향을 미칠 수 있습니다.

채권, 금리, 환율

채권, 금리, 환율은 서로 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

채권과 금리

채권은 채무자가 채권자에게 일정한 이자와 원금을 지급할 것을 약속하는 것을 말합니다. 채권의 수익률은 채권의 이자율과 만기 기간에 따라 결정됩니다. 따라서 채권의 수익률이 높아지면 채권의 가격은 하락하고, 채권의 수익률이 낮아지면 채권의 가격은 상승합니다.

채권과 환율

채권은 일반적으로 해당 국가의 통화로 표시됩니다. 따라서 채권의 가격이 변동하면 해당 국가의 통화 가치도 변동할 수 있습니다. 일반적으로 채권의 가격이 하락하면 해당 국가의 통화 가치는 상승합니다.

금리와 환율

금리는 해당 국가의 통화 가치에 영향을 미칩니다. 금리가 상승하면 해당 국가의 통화 가치는 상승합니다. 이는 금리가 상승하면 해당 국가의 자산에 대한 투자가 증가하기 때문입니다.

채권, 금리, 환율의 상관관계

채권, 금리, 환율은 다음과 같은 상관관계를 가지고 있습니다.

• 채권과 금리: 채권의 수익률은 금리와 반비례 관계에 있습니다. 채권의 수익률이 높아지면 금리가 하락하고, 채권의 수익률이 낮아지면 금리가 상승합니다.
• 채권과 환율: 채권의 가격은 환율과 반비례 관계에 있습니다. 채권의 가격이 하락하면 환율이 상승하고, 채권의 가격이 상승하면 환율이 하락합니다.
• 금리와 환율: 금리는 환율에 영향을 미칩니다. 금리가 상승하면 환율이 상승합니다.

채권, 금리, 환율의 예시

• **미국 국채 금리가 상승하면 미국 달러의 가치가 상승합니다. 이는 미국 국채에 대한 투자가 증가하기 때문입니다. 미국 달러의 가치가 상승하면 한국 원화의 가치는 하락합니다. 이는 한국 기업의 수출 경쟁력이 약화되기 때문입니다.
• **한국의 기준금리가 상승하면 한국 국채 금리가 상승합니다. 이는 한국 정부의 자금 조달 비용이 증가하기 때문입니다. 한국 국채 금리가 상승하면 한국 기업의 대출 비용도 증가합니다.

채권, 금리, 환율은 서로 밀접한 관계를 가지고 있으므로, 이들의 관계를 이해하고 투자에 반영하는 것이 중요합니다.