채권 투자 해볼까...?

채권에 대해 알아보는 중입니다. 포트폴리오에 다양한 자산군을 넣어두는 것이 좋잖아요. 올데이 포트폴리오를 구성해볼까 하는 중

 

채권이란 무엇인가

채권은 정부, 기업, 공공기관 등이 자금을 조달하기 위해 발행하는 일종의 차용증서입니다. 채권을 구매하는 투자자는 채권 발행자에게 돈을 빌려주고, 이에 대한 이자로 일정 금액(표면금리)을 받게 됩니다. 만기가 되면 투자자는 원금을 돌려받을 수 있습니다.

채권 금리와 채권 가격은 반대로 움직이는 상관관계를 가집니다. 금리가 상승하면 기존 채권의 매력도가 떨어지기 때문에 가격이 하락하고, 금리가 하락하면 기존 채권이 더 높은 이자를 제공하기 때문에 가격이 상승합니다. 이는 투자자가 금리 변동을 고려하여 채권 매매 전략을 세우는 데 중요한 요소입니다.

채권이 인기 있는 상황은?

채권은 금리 변동에 민감하게 반응하는 투자 상품으로, 금리가 인하되는 시기에 특히 인기가 높습니다. 금리가 하락하면 기존 채권의 가치가 상승하여 더 높은 수익을 기대할 수 있기 때문입니다.

반대로, 고금리 시기에는 신규 발행 채권이 높은 금리를 제공하기 때문에 이러한 채권에 대한 수요가 증가합니다. 단, 기존 채권은 고금리 환경에서 상대적으로 매력이 떨어질 수 있습니다. 따라서 금리 상황에 따라 채권 투자 전략을 조정하는 것이 중요합니다.

채권의 장점은 무엇인가? 예금보다 채권이 좋은 이유는?

1. 유동성: 채권은 만기 이전에도 시장에서 거래가 가능합니다. 따라서 긴급한 상황에서 현금화가 용이합니다.
2. 다양한 수익 구조: 채권은 표면금리에 따른 이자 수익 외에도, 시장 금리 변화에 따라 자본 이익을 얻을 수도 있습니다.
3. 안정성: 국채와 같은 일부 채권은 상대적으로 안전한 투자 자산으로 간주되며, 특히 예금보다는 높은 수익률을 제공할 수 있습니다.

채권을 고르는 법

1. 채권의 종류:
   • 국채: 정부가 발행하는 채권으로 가장 안전한 투자처로 간주됩니다.
   • 지방채: 지방자치단체가 발행하는 채권으로, 지역개발 자금을 조달하기 위해 발행되며 안정성이 높은 편입니다.
   • 회사채: 기업이 발행하는 채권으로, 국채보다 수익률이 높지만 신용등급에 따라 위험이 다릅니다.
   • 금융채: 금융기관이 발행하는 채권으로, 안정성과 수익률이 적절히 조화된 상품입니다.
2. 신용등급 확인 
   • 채권 발행자의 신용등급은 채권의 안전성을 평가하는 중요한 요소입니다. 신용등급이 높을수록 부도 위험이 낮지만, 수익률도 낮을 가능성이 있습니다.
   • 신용평가사가 제공하며, AAA, AA, A와 같이 표기됩니다.
3. 투자 목표와 기간:
   • 단기적인 유동성을 원한다면 만기가 짧은 채권을 선택하는 것이 좋습니다. 장기 투자를 고려한다면 고정금리 채권으로 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.

실제로 채권을 매수해보자

채권 매매는 특정 시간대에 이루어지며, 일반적으로 주식 시장과 유사한 운영 시간을 가집니다. 채권 매수 시에는 다음과 같은 용어를 이해하는 것이 중요합니다:

• 표면금리: 채권 발행 시 명시된 이자율로, 발행자가 투자자에게 지급하는 연간 이자율을 의미합니다.
• 매수금리: 투자자가 채권을 구매할 때 적용되는 금리입니다. 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다.
• 민평금리: 시장에서 동일하거나 유사한 조건의 채권이 거래되는 평균 금리를 뜻합니다.

3개월 이표채란?

3개월 이표채는 이자를 3개월마다 지급하는 채권으로, 정기적인 이자 수익을 원하는 투자자에게 적합한 상품입니다. 이러한 채권은 단기적인 현금 흐름을 선호하는 투자자에게 특히 인기가 많습니다.

채권 계산기로 예상 수익 알아보기

증권사에서 제공하는 채권 계산기를 사용하면, 특정 채권의 매수 금액, 이자 수익, 만기 수익률 등을 손쉽게 계산할 수 있습니다. 이를 통해 투자 결정을 내리기 전에 예상 수익을 구체적으로 확인할 수 있습니다.

채권 매수금리가 표면금리보다 높은 경우

채권 매수금리가 표면금리보다 높다면, 이는 해당 채권의 시장 가격이 발행 당시보다 낮아졌다는 것을 의미합니다. 이는 투자자가 채권을 할인된 가격으로 구매하여 상대적으로 높은 수익을 기대할 수 있음을 나타냅니다.

채권 투자 시 유의점

• 금리 변동에 따른 채권 가격의 변화를 이해해야 합니다.
• 신용등급이 낮은 발행자의 채권은 기본적으로 높은 수익을 제공하지만, 부도 위험도 높습니다.
• 채권 만기와 표면금리를 고려하여 투자 목표에 맞는 채권을 선택해야 합니다.

채권은 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 매력적인 자산으로, 금리 상황과 투자 목표를 신중히 분석하여 전략적으로 접근하면 높은 가치를 제공할 수 있습니다.